Dólar americano recupera alguma força, mas caminha para perdas semanais

O dólar registrou um ligeiro ganho na sexta-feira após cair na sessão anterior, já que um aumento nos pedidos de seguro-desemprego nos EUA e um aumento modesto na inflação mantiveram os investidores focados nas próximas decisões do Federal Reserve sobre cortes nas taxas de juros na próxima semana e além.

O índice do dólar subiu 0,1%, para 97,66, após encerrar uma sequência de dois dias de ganhos na quinta-feira, embora continue no caminho para um segundo declínio semanal consecutivo.

Os dados de quinta-feira mostraram o maior aumento semanal em novos pedidos de seguro-desemprego nos EUA em quatro anos, ofuscando os dados de inflação de agosto, que mostraram que os preços subiram no ritmo mais rápido em sete meses, mas permaneceram modestos e amplamente em linha com as expectativas.

Embora esses dados mistos possam adicionar algumas complicações para os formuladores de políticas na próxima reunião do Fed, a atenção dos investidores continua fixada principalmente no caminho dos cortes nas taxas.

Dominic Bunning, chefe de estratégia cambial do G10 na Nomura, disse: “O obstáculo para cortes mais rápidos nas taxas de juros é a fraqueza do mercado de trabalho, desde que a inflação permaneça sob controle. Acredito que a probabilidade de um corte de 50 pontos-base na próxima semana ainda é muito baixa.”

Os mercados futuros estão precificando um corte quase certo de 25 pontos-base na reunião de 17 de setembro. No entanto, os operadores reduziram as apostas em um corte maior, de 50 pontos-base, com as expectativas mudando para uma trajetória de flexibilização mais modesta antes do final do ano, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Em títulos, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu dois pontos-base, para 4,0338%, de 4,011% no fechamento anterior, após chegar perto de cair abaixo de 4% na quinta-feira pela primeira vez desde abril.

No mercado de câmbio:

O euro ficou em US$ 1,1727 após subir ontem, já que os investidores reduziram as apostas em novos cortes do Banco Central Europeu, com as expectativas ficando abaixo de 50% depois que o banco adotou um tom relativamente otimista sobre as perspectivas econômicas.

O BCE manteve sua principal taxa de juros em 2% pela segunda reunião consecutiva, com a presidente Christine Lagarde dizendo que a economia está "em uma boa posição" e os riscos estão mais equilibrados.

Os mercados aguardam a revisão das finanças públicas francesas pela Fitch na noite de sexta-feira, após o voto de confiança de 8 de setembro. Analistas do Citi disseram que o modelo de dívida soberana da agência pode indicar uma ligeira melhora, e que um rebaixamento manual significaria que a Fitch prevê uma nova mudança no equilíbrio de poder em favor dos tomadores de empréstimo em relação aos credores desde sua última revisão da primavera.

Em relação ao iene japonês, o dólar subiu 0,4%, para 147,76, depois que os governos dos EUA e do Japão emitiram uma declaração conjunta enfatizando que as taxas de câmbio devem ser determinadas pelo mercado e que volatilidade excessiva e movimentos desordenados são indesejáveis.

A libra esterlina caiu 0,2%, para US$ 1,3545, depois que dados mostraram que a economia do Reino Unido estagnou em julho.

O yuan offshore ficou em 7,1219 por dólar, queda de 0,1%.

O dólar australiano caiu ligeiramente para US$ 0,665, mas permaneceu perto da máxima de 10 meses.