O dólar subiu em relação ao euro e à libra esterlina na segunda-feira, antes de uma reunião esperada entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e seus colegas ucraniano e europeu, enquanto a atenção também se voltou para o simpósio Jackson Hole do Federal Reserve, em busca de sinais sobre política monetária.

O euro caiu 0,2% em relação ao dólar, registrando 1,1683 dólar, enquanto a libra esterlina recuou 0,1%, para 1,3546 dólar.

A redução das apostas em cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve no próximo mês ajudou a sustentar a moeda americana, em meio a movimentos relativamente limitados nos mercados de câmbio na segunda-feira. Os mercados monetários agora precificam uma chance de 85% de que o Fed corte as taxas de juros em 0,25 ponto percentual no próximo mês, depois que os investidores reduziram suas apostas na certeza de um novo corte, após dados que incluíram um aumento nos preços no atacado dos EUA no mês passado e um forte aumento nas vendas no varejo em julho.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, deve falar sobre as perspectivas econômicas e a estrutura da política monetária no simpósio de Jackson Hole, programado para entre 21 e 23 de agosto.

Lee Hardman, analista sênior de câmbio do MUFG Bank, afirmou que o banco central dos EUA provavelmente cortará as taxas de juros também em setembro, mas é improvável que o presidente do Fed dê um sinal claro nesse sentido esta semana. Ele acrescentou: "Provavelmente ainda é muito cedo para que eles (o Fed) tenham plena confiança na possibilidade de cortar as taxas novamente."

O evento mais importante para os investidores na segunda-feira foi a reunião na Casa Branca entre Trump e o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky, com a participação de alguns líderes europeus, enquanto Washington pressionava Kiev a aceitar um rápido acordo de paz para encerrar a guerra mais sangrenta na Europa em 80 anos.

Trump se encontrou com seu colega russo, Vladimir Putin, na sexta-feira, e eles concordaram sobre a necessidade de trabalhar em um acordo de paz sem chegar a um cessar-fogo.

Analistas do ING Bank afirmaram em nota de pesquisa que "os mercados financeiros ainda estão sendo negociados como se houvesse — um caminho ainda indefinido — que possa levar à paz". A nota acrescentou: "Com a ascensão de ativos de alto risco e a queda nos preços da energia, esperamos que o dólar permaneça sob leve pressão, com investidores dependentes do dólar continuando a injetar dinheiro".

Um alto funcionário da equipe de política externa de Trump indicou no domingo que o presidente pode oferecer à Ucrânia proteção semelhante à fornecida pela OTAN, enquanto a Rússia está aberta a essa ideia.

Em outros mercados de câmbio, o dólar subiu 0,1% em relação ao iene japonês, registrando 147,38, enquanto o franco suíço caiu 0,1%, para 0,8069.

O governo japonês ignorou na sexta-feira os comentários raros e sinceros do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que disse que o Banco do Japão está "atrasado" em suas políticas, em uma declaração que considerou pressão sobre o banco central japonês para aumentar as taxas de juros.

Quanto ao dólar australiano, ele subiu 0,1%, para 0,6515 dólar, enquanto o dólar neozelandês subiu 0,3%, para 0,5941 dólar, após ter caído 0,5% na semana passada.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin interrompeu sua forte alta e recuou de um nível recorde, caindo 2%, para US$ 115.362,46. Da mesma forma, o Ether caiu 4,3%, para US$ 4.275,85, após atingir seus níveis mais altos em cerca de quatro anos na semana passada.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na segunda-feira, mantendo-se acima da mínima de duas semanas registrada anteriormente nas negociações asiáticas, com a atividade de compra emergindo de níveis baixos antes das negociações entre os Estados Unidos e a Ucrânia para encerrar a guerra na Europa Oriental há mais de três anos.

A recuperação do metal precioso "ouro" está sendo limitada pela alta do dólar americano no mercado de câmbio, enquanto os mercados aguardam mais evidências sobre se o Federal Reserve cortará as taxas de juros em setembro.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu cerca de 0,7% para US$ 3.358,46, do nível de abertura de US$ 3.336,08, e registrou uma baixa de US$ 3.323,64, o menor nível desde 1º de agosto.

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro registraram alta de menos de 0,1%, seu terceiro ganho nos últimos quatro dias, apoiados pela queda do dólar americano.

• O ouro perdeu 1,8% na semana passada, marcando a primeira perda semanal em três semanas, após a divulgação de fortes dados de preços ao produtor e vendas no varejo dos EUA.

Conversações EUA-Ucrânia

O principal evento para investidores na segunda-feira é uma reunião entre Trump e Zelensky, acompanhada por alguns líderes europeus, enquanto Washington pressiona a Ucrânia a aceitar um rápido acordo de paz para acabar com a guerra mais mortal na Europa em 80 anos.

Trump está contando com Zelensky para chegar a um acordo após seu encontro com o presidente russo Vladimir Putin no Alasca, onde ele pareceu mais alinhado com Moscou na busca por um acordo de paz em vez de um cessar-fogo primeiro.

Fontes familiarizadas com o pensamento de Moscou disseram que a Rússia abriria mão de pequenos bolsões de território ucraniano ocupado, enquanto Kiev abandonaria grandes áreas de suas terras orientais que Moscou não conseguiu controlar, sob propostas de paz discutidas por Putin e Trump durante sua cúpula no Alasca.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu mais de 0,2% na segunda-feira, começando a se recuperar de uma mínima de duas semanas, refletindo uma recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Taxas de juros dos EUA

• Após fortes dados de preços ao produtor e vendas no varejo dos EUA, e de acordo com a ferramenta FedWatch da CME: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro caiu de 99% para 85%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança aumentou de 1% para 15%.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em outubro caiu de 99% para 93%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança aumentou de 1% para 7%.

• As expectativas de um corte de 50 pontos-base na taxa de juros nas reuniões de setembro ou outubro desapareceram completamente.

• Alberto Musalem, presidente do Federal Reserve Bank de St. Louis, disse que um corte de meio ponto percentual na taxa de juros em setembro é injustificado, um dia depois de o secretário do Tesouro, Scott Bessent, sugerir que isso era possível.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão observando atentamente os dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: O ouro estava em posição defensiva no início do dia, mas conseguiu reverter a tendência, com compradores em torno de US$ 3.330 como opção de investimento. Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano perderam parte dos ganhos de sexta-feira, o que também ajudou a aliviar a pressão sobre os preços do ouro.

Waterer acrescentou: Atualmente, estamos vendo movimentos limitados em ambas as direções antes do que podem ser reuniões cruciais na Casa Branca esta semana, com Zelensky retornando a Washington.

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram cerca de 4,01 toneladas métricas na sexta-feira, elevando o total para 965,37 toneladas métricas, o maior nível desde 9 de setembro de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo seus ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, aproximando-se de uma máxima de duas semanas, antes de uma reunião importante entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e seu colega ucraniano, Volodymyr Zelenskiy.

As chances de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuíram, devido às persistentes pressões inflacionárias que atualmente pesam sobre as autoridades monetárias do Banco Central Europeu. Para reavaliar essas chances, os investidores aguardam a divulgação de mais dados econômicos da zona do euro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: o euro subiu em relação ao dólar em 0,1% para (1,1715$), a partir do preço de fechamento de sexta-feira de (1,1703$), registrando uma baixa de (1,1693$).

• O euro encerrou a sessão de sexta-feira com alta de cerca de 0,5% em relação ao dólar, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos no dia anterior em meio a correções e realização de lucros a partir da máxima de duas semanas em US$ 1,1730.

• O euro registrou um ganho de 0,55% em relação ao dólar na semana passada, marcando seu segundo aumento semanal consecutivo, impulsionado pela redução das expectativas de um corte nas taxas europeias em comparação com o aumento das expectativas de um corte nas taxas dos EUA.

Reunião Trump-Zelenskiy

O principal evento para investidores na segunda-feira é uma reunião entre Trump e Zelenskiy, acompanhada por alguns líderes europeus, em um momento em que Washington pressiona a Ucrânia a aceitar um rápido acordo de paz para encerrar a guerra mais sangrenta na Europa em 80 anos.

Trump está contando com Zelensky para chegar a um acordo após seu encontro com o presidente russo Vladimir Putin no Alasca, onde ele pareceu mais alinhado com Moscou na busca por um acordo de paz em vez de um cessar-fogo primeiro.

Taxas de juros europeias

• Dados recentes de inflação da zona do euro mostraram pressões persistentes sobre os formuladores de políticas monetárias do Banco Central Europeu.

• De acordo com algumas fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas em setembro, pela segunda reunião consecutiva.

• Os preços do mercado monetário para um possível corte de juros de 25 pontos-base pelo BCE em setembro estão atualmente estáveis abaixo de 30%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores no próximo período estão aguardando mais dados econômicos da Europa, juntamente com comentários de autoridades do BCE.

O iene japonês caiu nos mercados asiáticos na segunda-feira, no início das negociações da semana, em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, entrando em território negativo em relação ao dólar americano e recuando de sua máxima de três semanas, já que o governo japonês ignorou a pressão dos EUA sobre o Banco do Japão para aumentar as taxas de juros.

Com as chances de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em setembro ainda incompletas, os mercados estão aguardando mais evidências para esclarecer o caminho da normalização da política monetária japonesa durante o restante deste ano.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio atual do iene japonês: o dólar subiu em relação ao iene em cerca de 0,3% para (147,58¥), ante o preço de abertura de hoje de (147,15¥), registrando uma baixa de (147,08¥).

• O iene encerrou a sessão de sexta-feira com alta de cerca de 0,45% em relação ao dólar, marcando seu terceiro ganho em quatro dias e se aproximando de uma máxima de três semanas em 146,21 ienes, apoiado por fortes dados sobre o crescimento econômico japonês no segundo trimestre deste ano.

• O iene registrou um ganho semanal de 0,4% em relação ao dólar na semana passada, seu terceiro aumento semanal no mês passado, impulsionado pelas crescentes expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

Pressão dos EUA

No final da semana passada, o governo japonês ignorou comentários raros e diretos do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que disse que o Banco do Japão está "atrasado" em sua política monetária — comentários aparentemente destinados a pressionar o banco central a aumentar as taxas de juros.

Taxas de juros japonesas

• O mercado está atualmente precificando uma probabilidade de cerca de 40% de que o Banco do Japão aumentará as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de setembro.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

• A ata da reunião de política monetária de junho mostrou que alguns membros do conselho do Banco do Japão disseram que o banco central consideraria retomar os aumentos das taxas de juros se as tensões comerciais diminuíssem.